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宁德时代拟定增募资不超200亿 加码动力及储能电池

2020-02-27 09:42:07

       2月26日晚间，宁德时代发布非公开发行预案，拟募集不超过200亿元，用于动力电池及储能电池项目建设、研发及补充流动资金，以提升盈利空间，稳固市场地位。

　　拟募资不超200亿

　　根据预案，宁德时代拟向不超过35名特定对象发行股份不超过2.2亿股，即总股本的10%，向募集资金总额不超过200亿元，采用竞价发行模式，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%。

　　本次募投项目主要涵盖产能扩建、项目研发及补充流动资金三部分，具体包含宁德时代湖西锂离子电池扩建项目、江苏动力及储能锂离子电池研发与生产项目（三期）、四川时代动力电池项目一期、电化学储能前沿技术储备研发项目、补充流动资金等5个项目。上述项目达产后将合计新增锂离子电池年产能52GWh。

　　湖西锂离子电池扩建项目早在2019年4月就已经被公司提上议事日程。根据当时董事会审议的结果，该项目投资总额为46.24亿元，资金来源为公司自筹，用于锂离子电池产能扩建，与本次募投项目信息相符。据介绍，该项目将新增锂离子电池年产能约16GWh，建设期为3年，达产后预计可实现年均营业收入为108亿元，年均净利润8亿元，总投资回收期6.14年。

　　江苏动力及储能锂离子电池研发与生产项目将新增锂离子电池年产能约24GWh，达产后预计可实现年均营业收入为153亿元，年均净利润13亿元；四川时代动力电池项目一期将新增锂离子电池年产能约12GWh，达产后预计可实现年均营业收入为81亿元，年均净利润9亿元。

　　电化学储能前沿技术储备研发项目旨在布局新储能材料和系统，构建从前沿技术研究到产业应用技术研究一体化的全链条创新布局和相互支撑的创新体系。

　　龙头地位持续稳固

　　宁德时代主要产品包括动力电池系统、储能系统和锂电池材料。

　　近年来，新能源汽车市场需求强劲。全球新能源汽车销量由2015年的 54.6万辆增长至 2019 年的 221 万辆， 年均复合增长率为41.8%，预计到2025年，全球新能源乘用车销量将 达到1,150万辆，相较于2019年年均复合增长率为31.6%。

　　作为全球领先的动力电池企业，宁德时代2017年至2019年动力电池销量连续三年位居全球第一位。2019年上半年工信部公布的新能源车型有效目录共2300余款车型，其中由公司配套动力电池车型占比约39%，是配套车型最多的动力电池厂商。

　　在大力发展动力电池系统业务的同时，宁德时代积极布局储能电池业务。2019年半年度，公司储能系统销售收入为23991.31万元，较上年同期增长369.55%。

　　公司表示，未来随着全球5G商用化速度进一步提升，能源互联网的兴起拉动储能的需求，以及国外对风储、光储、UPS储能 等储能领域政策实施力度的加大，未来储能市场将迎来快速发展阶段。GGII预计2025年储能电池出货量将达到67.5GWh，未来6年年复合增长率将达到30%。

　　与此同时，宁德时代的研发投入也呈现高增长态势。2019年前三季度，公司研发费用高达22.56亿元，同比增长96.54%。

　　目前，公司在国内市场为上汽、吉利、宇通、北汽、广汽、长安、东风、金龙和江铃等品牌车企以及蔚来、威马、小鹏等新兴车企配套动力电池产品，在海外市场进一步与特斯拉、宝马、戴姆勒、现代、捷豹路虎、 标致雪铁龙、大众和沃尔沃等国际车企品牌深化合作，已经形成国内外双轮驱动的良性发展格局。

　　近日，宁德时代与特斯拉达成合作协议，将向特斯拉供应锂离子动力电池产品。不过目前相关合作仅停留在意向性协议阶段，具体细节均未定。